진정한 DEX 한도 주문: Carbon DeFi 대 기존 솔루션
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Carbon DeFi
Carbon DeFi
Carbon DeFi
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2023. 7. 25.
2023. 7. 25.
2023. 7. 25.
한정 주문은 거래에서 중요한 역할을 합니다. 그러나 DEX 한정 주문은 여전히 중대한 단점을 가지고 있습니다. 주요 단점은 중앙 집중식이고, 오프체인 구성 요소에 의존하며, 완전한 온체인 솔루션의 경우 사용자 경험이 나쁩니다.
본 게시물에서는 현재 DEX 한정 주문 메커니즘, 그들의 절충안, 그리고 한정 주문이 다음과 같은 Carbon의 솔루션에 대한 고수준 개요를 제공합니다:
완전히 온체인
실행시 불가능
MEV 샌드위치 공격으로부터 보호됨
먼저 현재까지 존재했던 두 가지 유형의 DEX 한정 주문 메커니즘을 탐색해 봅시다: 오프체인 주문 및 집중된 유동성 AMM (CLAMM).
오프체인 주문
이러한 주문은 온체인으로 처리되지만 사용자의 주문은 오프체인으로 유지되며 다음 두 가지 방법 중 하나로 실행됩니다:
오프체인 주문 매칭
원하는 가격에 도달하면 시장 주문 (스팟 거래)을 실행하는 오프체인 트리거
이러한 방식에는 오프체인 노드와 허가된 mempool에 주문이 집계되어 중요한 단점이 있습니다. 때문에 이러한 방식은 조작 및 중앙 집중식 주문 발견 서비스에 의한 고용량 추출 등의 취약점이 존재합니다.
주문이 오프체인 노드와 허가된 mempool에 집계되어 결합되며, 중앙 집중식 주문 발견 서비스에 의해 조작 가능하며 고용량 추출 위험이 있습니다 (안녕하세요 TradFi).
이러한 주문을 제출하면 주문을 체결하여(테이커로) 주문서에서 유동성을 꺼내는 것이 아니라 유동성을 만드는 것(제조자로)을 제공하는 것입니다. 전통적인 CeFi 한정 주문은 이유가 있어 제조자 주문으로 발전되었습니다. CEX와 달리 DeFi의 테이커 한정 주문의 포화로 인해 신뢰할 수 없는 주문 수행이 종종 발생했습니다. 왜냐하면 CEX와 다르게 모든 사람들이 동일한 유동성을 얻기 위해 싸우기 때문입니다.
기존 한정 주문 구현의 한계는 사용자 경험을 개선하고 채택률을 높이기 위해 탈중앙화된 한정 주문을 위한 더 효율적이고 신뢰할 수 있는 솔루션의 필요성을 강조합니다.
CLAMM 돕기 (어떤 면에서)
Uniswap V3 및 다른 CLAMM은 현재 원하는 범위에 단일 측면 유동성을 배치하여 한정 주문을 모방할 수 있습니다. 그러나 가격이 되돌아가기 전에 유동성을 철수해야 합니다. 그렇지 않으면 토큰이 다시 교환되며 주문이 뒤바뀝니다.
CLAMM “한정 주문”의 자기 반전적 성격은 AMM 내에서 사실상 모든 매매가 동일한 가격 곡선 또는 “본딩 곡선”을 사용하기 때문에 발생합니다. 하나의 자산을 위한 매수 주문이 거래되면 다른 자산을 위한 매도 주문이 동일한 가격에 배치됩니다. 주문 뒤바꿈은 자동 거래를 어렵게하며 스팟 트레이더를 MEV 샌드위치 공격에 노출시킵니다.
Uniswap 4에서 “후크”의 구현은 유동성 철수를 자동화하고 MEV를 완화하기 위해 외부 계약을 통해 이루어집니다. 그러나 이는 메이커 및 테이커 양쪽에 복잡성, 공격 표면 및 비용을 추가합니다.
Carbon의 Native OnChain 한정 주문
Carbon은 일방향 DEX 유동성 의 새로운 형태를 소개하여 한정 주문이 완전히 온체인이자 실행시 불가능하도록 합니다. 이 기능은 프로토콜에 의해 네이티브로 제공됩니다 — 오프체인 구성 요소/트리거에 대한 의존이 없으며 오라클이나 후크와 같은 외부 도구가 필요하지 않습니다.
Carbon의 핵심 혁신은 각 유동성 위치에 두 개의 본딩 곡선을 사용하는 것입니다. 한정 주문이 원하는 가격에 사거나 팔면, 해당 유동성은 자동으로 짝 맞춤 곡선으로 이동하여 비활성화됩니다 (다른 곳이 알려준다면 그러나 그것은 다른 게시물을 위한 이야기입니다). 이렇게 하면 사용자들이 주문을 계속 감시하고 시간에 맞춰 수동으로 철수하거나 제3자에게 의존할 필요가 없어집니다.
Carbon의 각 유동성 위치에는 매수 곡선과 매도 곡선이 있어서 실행이 불가능한 한정 주문이 가능해집니다.
Carbon의 새로운 이중 곡선 설계는 사용자에게 다음과 같은 이점을 제공할 수 있도록 합니다:
완전히 온체인: 주문의 수명 주기 전체를 투명하게 거래하여 중앙집중식 오프체인 구성 요소에 의존하지 않습니다.
실행이 불가능: 주문은 실행시 최종화되어 철수하기 전에 빨리 철수할 필요가 없습니다.
MEV로부터 보호됨: Carbon 한정 주문에서의 스팟 거래는 MEV 샌드위치 공격에서 보호됩니다.
메이커 유동성: 주문이 시장 유동성을 증가시켜 짜는 것이 아니라 높입니다, 수행 품질과 신뢰성을 향상시킵니다.
거래 수수료 없음: 제조자는 체결주문에 대해 거래 수수료를 지불하지 않습니다 (테이커가 지불).
조정 가능: 주문 조건은 삭제하고 재작성하지 않아도 업데이트할 수 있습니다.
일부 채우기 가능: 주문의 전체 범위를 거치지 않고도 일부 채워질 수 있습니다.
Carbon에서 단일 한정 주문은 CarbonDeFi.xyz 앱에서 “일회용” 전략을 선택하여 달성할 수 있습니다. 반복적인 전략은 한정 주문을 반복적으로 결합하여 “저렴하게 사서 비싸게 팔기” 전략을 실행할 수 있습니다.
결론
현재 DEX 한정 주문 솔루션은 오프체인 시스템 및 집중된 AMM 유동성에 의존하는 문제가 있습니다. 이러한 단점에는 투명하지 않은 허가받은 데이터 및 자체 반전 주문이 포함됩니다. 반면에 Carbon의 일방향 유동성 모델은 완전히 온체인 메커니즘과 실행이 불가능한 실행을 결합하여 사용자에게 더 많은 통제 및 MEV로부터의 보호를 제공하면서 블록체인의 무허가성을 유지합니다.
한정 주문은 거래에서 중요한 역할을 합니다. 그러나 DEX 한정 주문은 여전히 중대한 단점을 가지고 있습니다. 주요 단점은 중앙 집중식이고, 오프체인 구성 요소에 의존하며, 완전한 온체인 솔루션의 경우 사용자 경험이 나쁩니다.
본 게시물에서는 현재 DEX 한정 주문 메커니즘, 그들의 절충안, 그리고 한정 주문이 다음과 같은 Carbon의 솔루션에 대한 고수준 개요를 제공합니다:
완전히 온체인
실행시 불가능
MEV 샌드위치 공격으로부터 보호됨
먼저 현재까지 존재했던 두 가지 유형의 DEX 한정 주문 메커니즘을 탐색해 봅시다: 오프체인 주문 및 집중된 유동성 AMM (CLAMM).
오프체인 주문
이러한 주문은 온체인으로 처리되지만 사용자의 주문은 오프체인으로 유지되며 다음 두 가지 방법 중 하나로 실행됩니다:
오프체인 주문 매칭
원하는 가격에 도달하면 시장 주문 (스팟 거래)을 실행하는 오프체인 트리거
이러한 방식에는 오프체인 노드와 허가된 mempool에 주문이 집계되어 중요한 단점이 있습니다. 때문에 이러한 방식은 조작 및 중앙 집중식 주문 발견 서비스에 의한 고용량 추출 등의 취약점이 존재합니다.
주문이 오프체인 노드와 허가된 mempool에 집계되어 결합되며, 중앙 집중식 주문 발견 서비스에 의해 조작 가능하며 고용량 추출 위험이 있습니다 (안녕하세요 TradFi).
이러한 주문을 제출하면 주문을 체결하여(테이커로) 주문서에서 유동성을 꺼내는 것이 아니라 유동성을 만드는 것(제조자로)을 제공하는 것입니다. 전통적인 CeFi 한정 주문은 이유가 있어 제조자 주문으로 발전되었습니다. CEX와 달리 DeFi의 테이커 한정 주문의 포화로 인해 신뢰할 수 없는 주문 수행이 종종 발생했습니다. 왜냐하면 CEX와 다르게 모든 사람들이 동일한 유동성을 얻기 위해 싸우기 때문입니다.
기존 한정 주문 구현의 한계는 사용자 경험을 개선하고 채택률을 높이기 위해 탈중앙화된 한정 주문을 위한 더 효율적이고 신뢰할 수 있는 솔루션의 필요성을 강조합니다.
CLAMM 돕기 (어떤 면에서)
Uniswap V3 및 다른 CLAMM은 현재 원하는 범위에 단일 측면 유동성을 배치하여 한정 주문을 모방할 수 있습니다. 그러나 가격이 되돌아가기 전에 유동성을 철수해야 합니다. 그렇지 않으면 토큰이 다시 교환되며 주문이 뒤바뀝니다.
CLAMM “한정 주문”의 자기 반전적 성격은 AMM 내에서 사실상 모든 매매가 동일한 가격 곡선 또는 “본딩 곡선”을 사용하기 때문에 발생합니다. 하나의 자산을 위한 매수 주문이 거래되면 다른 자산을 위한 매도 주문이 동일한 가격에 배치됩니다. 주문 뒤바꿈은 자동 거래를 어렵게하며 스팟 트레이더를 MEV 샌드위치 공격에 노출시킵니다.
Uniswap 4에서 “후크”의 구현은 유동성 철수를 자동화하고 MEV를 완화하기 위해 외부 계약을 통해 이루어집니다. 그러나 이는 메이커 및 테이커 양쪽에 복잡성, 공격 표면 및 비용을 추가합니다.
Carbon의 Native OnChain 한정 주문
Carbon은 일방향 DEX 유동성 의 새로운 형태를 소개하여 한정 주문이 완전히 온체인이자 실행시 불가능하도록 합니다. 이 기능은 프로토콜에 의해 네이티브로 제공됩니다 — 오프체인 구성 요소/트리거에 대한 의존이 없으며 오라클이나 후크와 같은 외부 도구가 필요하지 않습니다.
Carbon의 핵심 혁신은 각 유동성 위치에 두 개의 본딩 곡선을 사용하는 것입니다. 한정 주문이 원하는 가격에 사거나 팔면, 해당 유동성은 자동으로 짝 맞춤 곡선으로 이동하여 비활성화됩니다 (다른 곳이 알려준다면 그러나 그것은 다른 게시물을 위한 이야기입니다). 이렇게 하면 사용자들이 주문을 계속 감시하고 시간에 맞춰 수동으로 철수하거나 제3자에게 의존할 필요가 없어집니다.
Carbon의 각 유동성 위치에는 매수 곡선과 매도 곡선이 있어서 실행이 불가능한 한정 주문이 가능해집니다.
Carbon의 새로운 이중 곡선 설계는 사용자에게 다음과 같은 이점을 제공할 수 있도록 합니다:
완전히 온체인: 주문의 수명 주기 전체를 투명하게 거래하여 중앙집중식 오프체인 구성 요소에 의존하지 않습니다.
실행이 불가능: 주문은 실행시 최종화되어 철수하기 전에 빨리 철수할 필요가 없습니다.
MEV로부터 보호됨: Carbon 한정 주문에서의 스팟 거래는 MEV 샌드위치 공격에서 보호됩니다.
메이커 유동성: 주문이 시장 유동성을 증가시켜 짜는 것이 아니라 높입니다, 수행 품질과 신뢰성을 향상시킵니다.
거래 수수료 없음: 제조자는 체결주문에 대해 거래 수수료를 지불하지 않습니다 (테이커가 지불).
조정 가능: 주문 조건은 삭제하고 재작성하지 않아도 업데이트할 수 있습니다.
일부 채우기 가능: 주문의 전체 범위를 거치지 않고도 일부 채워질 수 있습니다.
Carbon에서 단일 한정 주문은 CarbonDeFi.xyz 앱에서 “일회용” 전략을 선택하여 달성할 수 있습니다. 반복적인 전략은 한정 주문을 반복적으로 결합하여 “저렴하게 사서 비싸게 팔기” 전략을 실행할 수 있습니다.
결론
현재 DEX 한정 주문 솔루션은 오프체인 시스템 및 집중된 AMM 유동성에 의존하는 문제가 있습니다. 이러한 단점에는 투명하지 않은 허가받은 데이터 및 자체 반전 주문이 포함됩니다. 반면에 Carbon의 일방향 유동성 모델은 완전히 온체인 메커니즘과 실행이 불가능한 실행을 결합하여 사용자에게 더 많은 통제 및 MEV로부터의 보호를 제공하면서 블록체인의 무허가성을 유지합니다.
한정 주문은 거래에서 중요한 역할을 합니다. 그러나 DEX 한정 주문은 여전히 중대한 단점을 가지고 있습니다. 주요 단점은 중앙 집중식이고, 오프체인 구성 요소에 의존하며, 완전한 온체인 솔루션의 경우 사용자 경험이 나쁩니다.
본 게시물에서는 현재 DEX 한정 주문 메커니즘, 그들의 절충안, 그리고 한정 주문이 다음과 같은 Carbon의 솔루션에 대한 고수준 개요를 제공합니다:
완전히 온체인
실행시 불가능
MEV 샌드위치 공격으로부터 보호됨
먼저 현재까지 존재했던 두 가지 유형의 DEX 한정 주문 메커니즘을 탐색해 봅시다: 오프체인 주문 및 집중된 유동성 AMM (CLAMM).
오프체인 주문
이러한 주문은 온체인으로 처리되지만 사용자의 주문은 오프체인으로 유지되며 다음 두 가지 방법 중 하나로 실행됩니다:
오프체인 주문 매칭
원하는 가격에 도달하면 시장 주문 (스팟 거래)을 실행하는 오프체인 트리거
이러한 방식에는 오프체인 노드와 허가된 mempool에 주문이 집계되어 중요한 단점이 있습니다. 때문에 이러한 방식은 조작 및 중앙 집중식 주문 발견 서비스에 의한 고용량 추출 등의 취약점이 존재합니다.
주문이 오프체인 노드와 허가된 mempool에 집계되어 결합되며, 중앙 집중식 주문 발견 서비스에 의해 조작 가능하며 고용량 추출 위험이 있습니다 (안녕하세요 TradFi).
이러한 주문을 제출하면 주문을 체결하여(테이커로) 주문서에서 유동성을 꺼내는 것이 아니라 유동성을 만드는 것(제조자로)을 제공하는 것입니다. 전통적인 CeFi 한정 주문은 이유가 있어 제조자 주문으로 발전되었습니다. CEX와 달리 DeFi의 테이커 한정 주문의 포화로 인해 신뢰할 수 없는 주문 수행이 종종 발생했습니다. 왜냐하면 CEX와 다르게 모든 사람들이 동일한 유동성을 얻기 위해 싸우기 때문입니다.
기존 한정 주문 구현의 한계는 사용자 경험을 개선하고 채택률을 높이기 위해 탈중앙화된 한정 주문을 위한 더 효율적이고 신뢰할 수 있는 솔루션의 필요성을 강조합니다.
CLAMM 돕기 (어떤 면에서)
Uniswap V3 및 다른 CLAMM은 현재 원하는 범위에 단일 측면 유동성을 배치하여 한정 주문을 모방할 수 있습니다. 그러나 가격이 되돌아가기 전에 유동성을 철수해야 합니다. 그렇지 않으면 토큰이 다시 교환되며 주문이 뒤바뀝니다.
CLAMM “한정 주문”의 자기 반전적 성격은 AMM 내에서 사실상 모든 매매가 동일한 가격 곡선 또는 “본딩 곡선”을 사용하기 때문에 발생합니다. 하나의 자산을 위한 매수 주문이 거래되면 다른 자산을 위한 매도 주문이 동일한 가격에 배치됩니다. 주문 뒤바꿈은 자동 거래를 어렵게하며 스팟 트레이더를 MEV 샌드위치 공격에 노출시킵니다.
Uniswap 4에서 “후크”의 구현은 유동성 철수를 자동화하고 MEV를 완화하기 위해 외부 계약을 통해 이루어집니다. 그러나 이는 메이커 및 테이커 양쪽에 복잡성, 공격 표면 및 비용을 추가합니다.
Carbon의 Native OnChain 한정 주문
Carbon은 일방향 DEX 유동성 의 새로운 형태를 소개하여 한정 주문이 완전히 온체인이자 실행시 불가능하도록 합니다. 이 기능은 프로토콜에 의해 네이티브로 제공됩니다 — 오프체인 구성 요소/트리거에 대한 의존이 없으며 오라클이나 후크와 같은 외부 도구가 필요하지 않습니다.
Carbon의 핵심 혁신은 각 유동성 위치에 두 개의 본딩 곡선을 사용하는 것입니다. 한정 주문이 원하는 가격에 사거나 팔면, 해당 유동성은 자동으로 짝 맞춤 곡선으로 이동하여 비활성화됩니다 (다른 곳이 알려준다면 그러나 그것은 다른 게시물을 위한 이야기입니다). 이렇게 하면 사용자들이 주문을 계속 감시하고 시간에 맞춰 수동으로 철수하거나 제3자에게 의존할 필요가 없어집니다.
Carbon의 각 유동성 위치에는 매수 곡선과 매도 곡선이 있어서 실행이 불가능한 한정 주문이 가능해집니다.
Carbon의 새로운 이중 곡선 설계는 사용자에게 다음과 같은 이점을 제공할 수 있도록 합니다:
완전히 온체인: 주문의 수명 주기 전체를 투명하게 거래하여 중앙집중식 오프체인 구성 요소에 의존하지 않습니다.
실행이 불가능: 주문은 실행시 최종화되어 철수하기 전에 빨리 철수할 필요가 없습니다.
MEV로부터 보호됨: Carbon 한정 주문에서의 스팟 거래는 MEV 샌드위치 공격에서 보호됩니다.
메이커 유동성: 주문이 시장 유동성을 증가시켜 짜는 것이 아니라 높입니다, 수행 품질과 신뢰성을 향상시킵니다.
거래 수수료 없음: 제조자는 체결주문에 대해 거래 수수료를 지불하지 않습니다 (테이커가 지불).
조정 가능: 주문 조건은 삭제하고 재작성하지 않아도 업데이트할 수 있습니다.
일부 채우기 가능: 주문의 전체 범위를 거치지 않고도 일부 채워질 수 있습니다.
Carbon에서 단일 한정 주문은 CarbonDeFi.xyz 앱에서 “일회용” 전략을 선택하여 달성할 수 있습니다. 반복적인 전략은 한정 주문을 반복적으로 결합하여 “저렴하게 사서 비싸게 팔기” 전략을 실행할 수 있습니다.
결론
현재 DEX 한정 주문 솔루션은 오프체인 시스템 및 집중된 AMM 유동성에 의존하는 문제가 있습니다. 이러한 단점에는 투명하지 않은 허가받은 데이터 및 자체 반전 주문이 포함됩니다. 반면에 Carbon의 일방향 유동성 모델은 완전히 온체인 메커니즘과 실행이 불가능한 실행을 결합하여 사용자에게 더 많은 통제 및 MEV로부터의 보호를 제공하면서 블록체인의 무허가성을 유지합니다.
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