第二部分：碳与传统限价订单的比较
第二部分：碳与传统限价订单的比较
第二部分：碳与传统限价订单的比较
Jen Albert
Jen Albert
Jen Albert
•
•
•
2022年12月28日
2022年12月28日
2022年12月28日
使用碳进行热门交易策略
本文是两篇系列文章中的第二篇，接着第1部分：限价订单，订单簿和碳
需要注意的是，所有策略在碳上都受到本地支持 — 即，执行不需要第三方或守护程序。对于技术用户，以下策略在碳模拟器中模拟。
碳上的限价订单被定义为传统订单簿系统中的订单，唯一的不同之处在于所有策略在智能合约级别由两个订单组成。考虑一个简单的例子；交易员可能会下一个限价订单，用5000 USDC购买3 ⅓ ETH，汇率为1500 USDC每ETH。在没有正在购买的ETH的情况下执行该策略时，相关的ABC被简单地停用。因此，虽然买单和卖单都存在为对象，但并不要求两者同时被使用。
在碳上进行逐步扩大/逐步减少与传统订单簿系统的功能不同，因为碳有能力支持离散范围。以下是碳上采用的逐步扩大（买入）策略的例子。图片展示了一个使用5000 USDC购买总计3.227486 ETH（确定性）的策略。该策略包括了从每ETH 1600至1500 USDC的购买范围，其中他们的第一wei ETH将以每ETH 1600 USDC的价格购买，而他们最后一wei ETH以每ETH 1500 USDC的价格购买，两个极端之间呈现出平方根曲线。
一个离散式褪色策略包括具有恒定执行速率的两个限价订单。在传统订单簿系统中，这首先需要创建一个唯一的买单。根据下面的例子，交易员用5000 USDC资助买单。在订单被接受（即被填充）后，交易员必须等待ETH到达其账户后再创建并资助第二个订单，本例中是一个以1800 USDC每ETH的卖单。在传统订单簿上，一旦订单被填充，它就不再被激活。如果交易员希望继续执行相同的策略，以此交易已经确认的渠道底部和顶部，他们需要不断创建新的买卖单，每次等待单个订单被填充。
该过程在碳上是自动的。使用相同的例子（以下），交易员选择一个特定的订单价格，一个用于购买代币（汇率 = 1500 ETH每USDC），一个用于出售代币（汇率 = 1800 ETH每USDC），并创建包括两者的策略。该策略与以上一样用相同的5000 USDC资助，随后碳的一个主要优势得以展现。在买单被接受后，对手开始以1500 USDC每ETH的速率交换ETH，同样的ETH代币会立即资助策略中的卖单。反之亦然。在卖单被接受后，对手开始以1800 USDC每ETH的速率交换USDC以ETH，相同的USDC代币会自动资助策略中的买单。因此，流动性不断地在订单之间轮换。碳消除了无休止地创建限价订单的需要，以及在创建每个订单时资助每个订单的需要。该设计旨在成为交易员雄心壮志的自然表达。
逐步褪色策略是碳ABC和不对称流动性目的的最简单解释。与其集中的限价订单簿对应，在碳上这种市场参与方式比较少复杂和更高效。在传统订单簿上跨越一系列可能的价格目标执行褪色策略的过程取决于一系列类似的订单，每个订单有不同的交易数量和汇率，并需要频繁更新订单以重新使用资本并保持对策略的持续资助。在一个活跃的褪色策略跨越两个相反价格范围的正确管理是一个艰巨的任务。
在碳上也可以实现离散和逐步元素的褪色策略的组合。例如，参考下面的图片，一个用5000 USDC资助的策略。该策略将以1200 USDC每ETH的恒定汇率交易所有可用的USDC换取ETH（离散）。在上行，该策略将在1600-1800 USDC每ETH的范围内出售ETH；第一个wei ETH以1600 USDC每ETH出售，而最后一个wei ETH以1800 USDC每ETH出售（逐步）。与碳上的所有多订单策略一样，该策略是重复的；从代表策略一侧的订单收到的代币不断地转回到相反的订单，其执行价格互相独立。
有关碳上交易策略的更多示例，包括幻灯片演示和对流行YouTube交易员策略执行的比较，请访问Bancor YouTube。
使用碳进行热门交易策略
本文是两篇系列文章中的第二篇，接着第1部分：限价订单，订单簿和碳
需要注意的是，所有策略在碳上都受到本地支持 — 即，执行不需要第三方或守护程序。对于技术用户，以下策略在碳模拟器中模拟。
碳上的限价订单被定义为传统订单簿系统中的订单，唯一的不同之处在于所有策略在智能合约级别由两个订单组成。考虑一个简单的例子；交易员可能会下一个限价订单，用5000 USDC购买3 ⅓ ETH，汇率为1500 USDC每ETH。在没有正在购买的ETH的情况下执行该策略时，相关的ABC被简单地停用。因此，虽然买单和卖单都存在为对象，但并不要求两者同时被使用。
在碳上进行逐步扩大/逐步减少与传统订单簿系统的功能不同，因为碳有能力支持离散范围。以下是碳上采用的逐步扩大（买入）策略的例子。图片展示了一个使用5000 USDC购买总计3.227486 ETH（确定性）的策略。该策略包括了从每ETH 1600至1500 USDC的购买范围，其中他们的第一wei ETH将以每ETH 1600 USDC的价格购买，而他们最后一wei ETH以每ETH 1500 USDC的价格购买，两个极端之间呈现出平方根曲线。
一个离散式褪色策略包括具有恒定执行速率的两个限价订单。在传统订单簿系统中，这首先需要创建一个唯一的买单。根据下面的例子，交易员用5000 USDC资助买单。在订单被接受（即被填充）后，交易员必须等待ETH到达其账户后再创建并资助第二个订单，本例中是一个以1800 USDC每ETH的卖单。在传统订单簿上，一旦订单被填充，它就不再被激活。如果交易员希望继续执行相同的策略，以此交易已经确认的渠道底部和顶部，他们需要不断创建新的买卖单，每次等待单个订单被填充。
该过程在碳上是自动的。使用相同的例子（以下），交易员选择一个特定的订单价格，一个用于购买代币（汇率 = 1500 ETH每USDC），一个用于出售代币（汇率 = 1800 ETH每USDC），并创建包括两者的策略。该策略与以上一样用相同的5000 USDC资助，随后碳的一个主要优势得以展现。在买单被接受后，对手开始以1500 USDC每ETH的速率交换ETH，同样的ETH代币会立即资助策略中的卖单。反之亦然。在卖单被接受后，对手开始以1800 USDC每ETH的速率交换USDC以ETH，相同的USDC代币会自动资助策略中的买单。因此，流动性不断地在订单之间轮换。碳消除了无休止地创建限价订单的需要，以及在创建每个订单时资助每个订单的需要。该设计旨在成为交易员雄心壮志的自然表达。
逐步褪色策略是碳ABC和不对称流动性目的的最简单解释。与其集中的限价订单簿对应，在碳上这种市场参与方式比较少复杂和更高效。在传统订单簿上跨越一系列可能的价格目标执行褪色策略的过程取决于一系列类似的订单，每个订单有不同的交易数量和汇率，并需要频繁更新订单以重新使用资本并保持对策略的持续资助。在一个活跃的褪色策略跨越两个相反价格范围的正确管理是一个艰巨的任务。
在碳上也可以实现离散和逐步元素的褪色策略的组合。例如，参考下面的图片，一个用5000 USDC资助的策略。该策略将以1200 USDC每ETH的恒定汇率交易所有可用的USDC换取ETH（离散）。在上行，该策略将在1600-1800 USDC每ETH的范围内出售ETH；第一个wei ETH以1600 USDC每ETH出售，而最后一个wei ETH以1800 USDC每ETH出售（逐步）。与碳上的所有多订单策略一样，该策略是重复的；从代表策略一侧的订单收到的代币不断地转回到相反的订单，其执行价格互相独立。
有关碳上交易策略的更多示例，包括幻灯片演示和对流行YouTube交易员策略执行的比较，请访问Bancor YouTube。
使用碳进行热门交易策略
本文是两篇系列文章中的第二篇，接着第1部分：限价订单，订单簿和碳
需要注意的是，所有策略在碳上都受到本地支持 — 即，执行不需要第三方或守护程序。对于技术用户，以下策略在碳模拟器中模拟。
碳上的限价订单被定义为传统订单簿系统中的订单，唯一的不同之处在于所有策略在智能合约级别由两个订单组成。考虑一个简单的例子；交易员可能会下一个限价订单，用5000 USDC购买3 ⅓ ETH，汇率为1500 USDC每ETH。在没有正在购买的ETH的情况下执行该策略时，相关的ABC被简单地停用。因此，虽然买单和卖单都存在为对象，但并不要求两者同时被使用。
在碳上进行逐步扩大/逐步减少与传统订单簿系统的功能不同，因为碳有能力支持离散范围。以下是碳上采用的逐步扩大（买入）策略的例子。图片展示了一个使用5000 USDC购买总计3.227486 ETH（确定性）的策略。该策略包括了从每ETH 1600至1500 USDC的购买范围，其中他们的第一wei ETH将以每ETH 1600 USDC的价格购买，而他们最后一wei ETH以每ETH 1500 USDC的价格购买，两个极端之间呈现出平方根曲线。
一个离散式褪色策略包括具有恒定执行速率的两个限价订单。在传统订单簿系统中，这首先需要创建一个唯一的买单。根据下面的例子，交易员用5000 USDC资助买单。在订单被接受（即被填充）后，交易员必须等待ETH到达其账户后再创建并资助第二个订单，本例中是一个以1800 USDC每ETH的卖单。在传统订单簿上，一旦订单被填充，它就不再被激活。如果交易员希望继续执行相同的策略，以此交易已经确认的渠道底部和顶部，他们需要不断创建新的买卖单，每次等待单个订单被填充。
该过程在碳上是自动的。使用相同的例子（以下），交易员选择一个特定的订单价格，一个用于购买代币（汇率 = 1500 ETH每USDC），一个用于出售代币（汇率 = 1800 ETH每USDC），并创建包括两者的策略。该策略与以上一样用相同的5000 USDC资助，随后碳的一个主要优势得以展现。在买单被接受后，对手开始以1500 USDC每ETH的速率交换ETH，同样的ETH代币会立即资助策略中的卖单。反之亦然。在卖单被接受后，对手开始以1800 USDC每ETH的速率交换USDC以ETH，相同的USDC代币会自动资助策略中的买单。因此，流动性不断地在订单之间轮换。碳消除了无休止地创建限价订单的需要，以及在创建每个订单时资助每个订单的需要。该设计旨在成为交易员雄心壮志的自然表达。
逐步褪色策略是碳ABC和不对称流动性目的的最简单解释。与其集中的限价订单簿对应，在碳上这种市场参与方式比较少复杂和更高效。在传统订单簿上跨越一系列可能的价格目标执行褪色策略的过程取决于一系列类似的订单，每个订单有不同的交易数量和汇率，并需要频繁更新订单以重新使用资本并保持对策略的持续资助。在一个活跃的褪色策略跨越两个相反价格范围的正确管理是一个艰巨的任务。
在碳上也可以实现离散和逐步元素的褪色策略的组合。例如，参考下面的图片，一个用5000 USDC资助的策略。该策略将以1200 USDC每ETH的恒定汇率交易所有可用的USDC换取ETH（离散）。在上行，该策略将在1600-1800 USDC每ETH的范围内出售ETH；第一个wei ETH以1600 USDC每ETH出售，而最后一个wei ETH以1800 USDC每ETH出售（逐步）。与碳上的所有多订单策略一样，该策略是重复的；从代表策略一侧的订单收到的代币不断地转回到相反的订单，其执行价格互相独立。
有关碳上交易策略的更多示例，包括幻灯片演示和对流行YouTube交易员策略执行的比较，请访问Bancor YouTube。
社交
阿尔法！阿尔法！
读所有关于它的信息！
阿尔法！阿尔法！
读所有关于它的信息！
阿尔法！阿尔法！
读所有关于它的信息！
订阅获取有关碳DeFi的最新更新
订阅获取有关碳DeFi的最新更新
订阅获取有关碳DeFi的最新更新
