Carbon’un Otomatik Zincir Üzerinde Ticaret Protokolü Hakkında Bir Başlangıç

Karbon on-chain işlem ve likidite için on-chain limit ve aralık emirlerini kullanarak yeni bir yaklaşımdır. Protokol şu anda Beta aşamasında olup, yüzlerce otomatik işlem stratejisi şu anda canlı.

Bir kripto araştırmacısının sözleriyle bir kripto araştırmacısı — “buradaki yukarı potansiyel, yeni bir DEX'ten gördüğüm en büyük potansiyele sahip.”

Bir kullanıcının bakış açısından, Carbon'u benzersiz kılan şey, CEX'lerde popüler olan ancak şimdiye kadar DeFi'de mevcut olmayan veya maliyeti engelleyici olan otomatik işlem stratejilerine izin vermesidir. Örnek işlem stratejileri şunları içerir:

On-Chain Limit ve Aralık Emirleri: Belirli fiyatlarda (limit emir) veya belirli bir fiyat aralığında (aralık veya “scale in/out” emri) bir kez, geri alınamaz şekilde işlemleri gerçekleştirin.
Grid İşlemi (“low al, yüksek sat”): Bir fiyat aralığında satın alın ve daha yüksek bir fiyat aralığında satın. Seçilen aralıklar arasında otomatik olarak dönen tek bir likidite pozisyonu kullanın, bu sayede birden fazla emri yönetmek zorunda kalmazsınız. Örneğin, kullanıcı Grid stratejisini duraklatana/kaldırana/güncelleyene kadar sürekli olarak ETH stratejisi, ETH'yi 1800 – 1900 dolar arasında sürekli olarak satın alır ve 2100 – 2200 dolar arasında satar.
Momentum İşlemi: Yükselen bir varlığa alım yapın ve jetonun devam ettiği sürece yavaşça satın.
Arb Bağlı Varlıklar: Bağlı/korele varlıkların (örneğin, rETH/ETH, wstETH/ETH, ETH2x-FLI/ETH vb.) bir çiftini satın almak ve satmak için bir strateji belirleyin, varlıkların göreli fiyatı saplandığında ve yeniden saplandığında.

Daha fazla bilgi için Carbon işlem stratejileri.

Özellikler

Bu tür stratejileri mümkün kılan ve Carbon'u mevcut AMM'lerden ve DEX'lerden ayıran şey, aşağıdaki özelliklerdir:

Özel Yayılma: Mevcut AMM'ler, likidite sağlayıcılarını likidite sağladıkları AMM'nin ücretini almaya zorlar, ancak Carbon, likiditesinin ticaret yapmak istediği belirli alım/satım aralıklarını seçerek kendi kişiselleştirilmiş ücretini (veya yayılmasını) belirleyebilir.
Rotasyonel Likidite: Token'larınız, emirler gerçekleştirildikçe stratejinin seçilen alım ve satım aralıkları arasında otomatik olarak taşınır. Kullanıcılar, kullanıcı arayüzü aracılığıyla, SDK veya akıllı sözleşmeler aracılığıyla her bir emire atanan aralıkları ve bütçeleri tamamen özelleştirebilir.
Geri Alınamaz Emirler: Çoğu AMM'de limit emirler, piyasalar geri çekildiğinde tersine döner ve tersine dönüşü önlemek için izleme ve manuel olarak likiditenizi çekme ihtiyacı doğururken, Carbon likiditeyi bir yönde işlem yapar — yani emirlerin yürütülmesiyle emirler nihaidir, emrinizi izlemek ve likiditenizi zamanında çekmek için izleme ihtiyacını ortadan kaldırır.
MEV Direnci: Spot işlemleri, MEV sandviç saldırılarından korunur (daha fazla bilgi).
Sıfır Gaz/Ticaret Ücretleri: Strateji oluşturucuları (vericiler), stratejileri tarafından gerçekleştirilen işlemlerde sıfır gaz ve sıfır kayma ücreti öder, yalnızca stratejilerini açma/kapatma için küçük bir gaz ücreti öderler.
On-Chain Ayarlanabilirlik: Bir strateji yerleştirildikten sonra, pozisyonu kaldırmaya ve yeniden oluşturmaya gerek olmadan ayarlanabilir, böylece son derece verimli güncellemeler yapılabilir.

Bu özellikler hakkında daha fazla bilgi için lütfen aşağıdaki açıklayıcı videoya ve bu makaleye bakın.

X*Y=K'dan Asimetriye: On-Chain Likiditenin Kısa Bir Tarihi

Carbon, on-chain işlem ve likidite için yeni bir çağı işaretler.

On-chain likiditenin ilk nesli — sabit-ürün AMM'ler tarafından desteklenen — likidite sağlayıcılarının sonsuz sayıda fiyat üzerinden jetonları alıp satmalarını gerektiriyordu.

Konsantre likiditenin tanıtılması, likidite sağlayıcılarına belirli bir fiyat aralığını belirlediği birçok fiyat aralığında jetonları alıp satma yeteneği verdi.

Carbon, likiditenin “asimetrik likidite” sunan ilk protokolüdür, bu yeni konsantre likidite türünde piyasa yapıcıları alım ve satım aralıkları arasında ayrım yapabilirler. Alım/satım aralıkları, bir kullanıcının belirli bir jetonun nerede işlem göreceğini beklediğine dayanarak herhangi bir fiyatta yerleştirilebilir ve likidite, kullanıcı tarafından belirlenen sadece belirtilen aralıklarda işlemleri gerçekleştirmek üzere otomatik olarak döner.

Bu yeni işlevsellik, Carbon'un benzersiz çift-eğri tasarımı tarafından desteklenmektedir. Var olan konsantre likidite pozisyonlarının aksine tek bir fiyatlandırma eğrisi (veya “bağlama eğrisi”) kullanan, her bir Carbon likidite pozisyonu, iki ayrı alım ve satım eğrisinden oluşur ve bunlar bir ortak likidite kaynağı aracılığıyla birleştirilir.

Tek kullanımlık limit emri durumunda, eğrilerden biri etkisiz olarak ayarlanır. Likidite etkin eğride başlar ve emir yürütüldükçe likidite, etkin olmayan eğriden anahtarlama sürecinde değişir ve bu süreçte değiştirilen jetonları aktif ticaretten çıkarır.

Tekrarlanan stratejilerin (örneğin Grid İşlem, Momentum İşlem, Arbitraj) durumunda, hem alım hem de satım eğrileri etkin olarak ayarlanır, böylece sürekli olarak seçilen aralıklarında ticaret yapmaya teklif sunarlar. Piyasa fiyatları aralıklara girip emirler gerçekleştiğinde, likidite kullanıcının eşleştirilmiş eğrileri arasında sürekli olarak değişir, kullanıcı stratejisini duraklatana, silene veya güncelleyene kadar.

Tüm bu yetenekler, kullanıcılara tamamen on-chain, izinsiz bir protokolde daha hassas ve ifade dolu işlem stratejileri gerçekleştirmeleri için eşi benzeri olmayan kontrol ve maliyet tasarrufları sunar.

Karbon Stratejisi Oluşturma Hakkında Adım Adım Kılavuz